Si alguna vez te han vendido un sistema de trading, lo primero que te enseñaron fue el porcentaje de operaciones ganadoras. Es la métrica más citada del sector y una de las más fáciles de manipular.
No hace falta hacer trampa. Basta con no cerrar nunca una perdedora.
El caso que medimos
Estudiamos un bot comercial de referencia sobre datos idénticos a los nuestros. El resultado:
- +10.129 $ realizados
- 98,69 % de operaciones ganadoras
- Pérdida total realizada: sólo 1.809 $
Con esos tres números en una diapositiva, cualquiera firma.
El cuarto número: 64.077 $ de pérdida flotante cargada en el camino.
Ese 98,69 % de aciertos es el agujero permaneciendo abierto. No es un sistema que gana el 98 % de las veces. Es un sistema que se niega a reconocer una pérdida y por lo tanto casi nunca registra una.
Cómo funciona el truco
El mecanismo es una rejilla que promedia a la baja. Entras, el precio va en contra, añades otra posición más abajo, el precio va más en contra, añades otra. El precio medio de tu conjunto va bajando. Cuando el mercado rebota aunque sea un poco, todo el conjunto cierra en verde a la vez.
Y cierra en verde de verdad: cada operación se registra como ganadora. El porcentaje no miente sobre lo que mide. Miente sobre lo que crees que mide.
Lo que no ves en ese porcentaje es el rato en que estuviste con seis posiciones abiertas y el capital de la cuenta a la mitad. Si el rebote llega, nunca aparece en las estadísticas. Si no llega, aparece una sola vez y se lo lleva todo.
Los números que sí importan
Nuestra propia configuración medida no está exenta. Cierra el 96,6 % de sus órdenes en verde. Y aquí está el par de números que ese porcentaje esconde:
- Ganancia media: 1,03 $
- Pérdida media: 12,90 $
Una perdedora se come doce ganadoras. Con esa relación, el sistema necesita acertar más del 92 % de las veces sólo para empatar. Acierta el 96,6 %, así que la expectativa sale positiva — pero el margen es mucho más estrecho de lo que sugiere «96,6 % de aciertos».
Mide siempre estos tres juntos:
- Neto en dólares, calculado como saldo final menos saldo inicial menos depósitos. No el porcentaje.
- La relación ganancia media / pérdida media. Si es 0,16, ya sabes qué clase de sistema tienes.
- La caída máxima de capital, no de saldo. El saldo no se entera de lo que está flotando.
La prueba definitiva
Hicimos una réplica fiel de ese bot de referencia y la corrimos sobre 2,4 años. Perdió el 99,99 % de la cuenta.
Seguía cerrando el 97 % de sus ciclos en ganancia hasta el final.
Escrito construyendo Cerberus, en Tuurt Labs. Instrumento de alto riesgo: operar CFDs apalancados puede provocar la pérdida total del capital. Esto no es asesoría de inversión.